해외선물이란

해외선물이란?

해외선물이란 해외거래소(CME, EUREX, SGX, HKEX, OSE, ICE 등)에 상장된 선물 종목을 대상으로 하는 거래를 말합니다.  해외거래소 중 CME(시카고상업거래소)는 세계에서 가장 큰 거래소이고, 주가지수, 통화, 에너지, 귀금속, 농산물, 금리 등 다양한 종목 거래가 가능합니다.
해외선물 거래는 특정 종목의 가격 상승이 예상될 때 매수하여 실제 가격이 상승할 경우 수익을 내고, 반대로 가격 하락이 예상될 때 매도하고 실제 가격이 하락할 경우 수익을 낼 수 있는 양방향 거래가 가능합니다. 양방향 거래가 가능하다는 점은 해외선물 거래가 갖고 있는 가장 큰 매력 중 하나입니다.
해외선물의 거래시간은 거래소와 종목마다 다양하지만, 대표적인 거래소인 CME의 경우 농산물 종목을 제외한 기타 종목들의 거래시간은 23시간(국내시간 07:00 ~ 익일06:00)입니다. 이는 거래자들이 해외선물 시장을 선호하는 큰 이유 중 하나입니다.
해외선물 종목의 가격은 다른 자산의 가격처럼 수요와 공급의 법칙에 따라 결정됩니다. 만일 더 많은 거래자들이 매입하기를 원할 경우 가격은 상승할 것이고, 반대로 더 많은 거래자들이 매도하기를 원한다면 가격은 하락할 것입니다.
해외선물은 거래소가 종목별로 정한 증거금만 예치를 하면 거래를 하실 수 있습니다. 이러한 증거금제도로 인해 거래자는 상대적으로 적은 자금을 가지고 선물시장에 큰 규모의 익스포져를 취할 수 있습니다.  이러한 레버리지 효과로 인해 거래자는 기초자산에서의 작은 가격의 움직임에도 상당한 수익 기회를 얻을 수 있습니다. 반대로 예탁자산 대비 지나치게 큰 규모의 익스포져를 취할 경우 큰 손실을 야기할 수도 있습니다. 그렇기 때문에 거래자는 항상 자신이 감내할 수 있는 범위 내에서 익스포져를 취해야만 성공적인 거래로 나아갈 수 있다는 점을 명심해야 합니다.

해외선물의 특징

계약의 규모
  • 개별 선물 계약의 규모는 거래소 정한 표준화된 계약 규모를 갖습니다. 예를 들어 옥수수 선물 1계약은 구체적인 종류와 품질의 옥수수 5,000 뷔셀(bushels)을 나타냅니다. 만약 유로화 선물을 거래한다면, 유로화 1계약의 계약 규모는 항상 125,000유로입니다. 개별 종목별 계약규모를 확인하시려면 종목별 상품스펙을 참조하시기 바랍니다.
{"type":"list","settingName":"list","content":[],"img":"","theme":"none list-bul-01"}
선물계약의 가치
  • 선물 계약의 가치는 선물 계약 규모 X 현재가격으로 계산됩니다. 예를 들어 유로화 1계약의 가치는 1,250,000(계약 사이즈) x 1.3500(현재가격) =  $168,750이 됩니다.
{"type":"list","settingName":"list","content":[],"img":"","theme":"none list-bul-01"}
틱(Tick) 사이즈
  • 선물의 최소 가격 변동을 틱이라고 하는데, 틱 사이즈는 종목마다 다양합니다. 예를 들어 Emini S&P500 지수 선물의 1틱은 0.25포인트와 같고, 1포인트의 가치가 $50으로 1틱의 가치는 $12.50가 됩니다.
{"type":"list","settingName":"list","content":[],"img":"","theme":"none list-bul-01"}
레버리지
  • 선물계약에 대한 레버리지는 계약이행보증금(증거금)의 사용을 통해 만들어낼 수 있습니다. 계약이행보증금은 선물 계약의 매수자와 매도자가 정해진 계약 기간(만기일) 동안 계약 이행을 보증하기 위해 예치한 보증금입니다. 계약이행보증금은 선물계약 전체 가치의 일부 금액인데, 보통 3% ~ 12% 수준이어서 선물 거래는 상당히 높은 레버리지 효과를 기대할 수 있는 금융상품입니다. 예를 들어, 유로화 선물 1계약의 가치가 $141,250이라 한다면 증거금으로 계약가치의 약 3%수준인 $3,410(2017년 4월 기준)만 예치하면 유로화 선물 1계약을 매수하거나 매도할 수 있습니다.
{"type":"list","settingName":"list","content":[],"img":"","theme":"none list-bul-01"}
청산
  • 대부분의 투자자들은 만기일까지 선물계약을 보유하지 않습니다. 매수 또는 매도한 선물 계약을 보유한 투자자는 만기 전에 언제든지 반대매매를 통해 청산할 수 있습니다. 반대매매를 통해 투자자는 만기일에 이행해야 하는 계약의무(실물을 매수하거나 매도해야 하는 의무)에서 벗어날 수 가 있습니다. 거래자가 최초 진입했던 가격과 청산했던 가격간의 차이가 거래자의 확정 손익이 됩니다.
{"type":"list","settingName":"list","content":[],"img":"","theme":"none list-bul-01"}
증거금, 추가증거금, 강제청산 제도
  • “위탁증거금”이란 선물 1계약을 거래할 수 있는 최소증거금을 의미하며 “유지증거금”은 가격이 불리하게 변동할 때 추가증거금이 발생하는 증거금 수준을 말합니다. 만약 전일 정산가격을 기준으로 평가된 평가자산이 유지증거금을 하회하여 그날의 장이 마감되면 , 위탁증거금 수준까지 입금을 요청 받게 됩니다. 이를 “마진콜(추가증거금)”이라고 합니다. 거래자는 만기일까지 자신이 보유하고 있는 선물계약에 대해 계약이행을 보증하기 위해 항상 유지증거금 수준을 유지해야 합니다.
  • 만약 장중에 위탁증거금의 20% 수준까지 평가자산이 도달할 경우 국내 중개회사는 강제 청산을 집행하게 됩니다. 만약 강제청산이 집행되지 않을 경우 계속되는 손실로 평가자산이 0을 초과하는 손실이 발생하게 됩니다. 이를 “캐쉬콜”이라 하고, 거래자는 보유하고 있던 선물계약을 청산하고 예탁자산을 초과하여 발생한 손실도 입금을 해야 합니다. 이러한 상황이 발생되는 것을 방지하기 위해 장중 강제청산 제도는 반드시 필요합니다.
{"type":"list","settingName":"list","content":[],"img":"","theme":"none list-bul-01"}
최종거래일(만기일)
  • 해외선물 1계약을 매수하거나 매도한다는 것은 해당 상품을 만기일에 최초 매수하거나 매도했던 가격과 계약규모로 실제 매입하거나 매도를 해야 하는 계약을 의미합니다. 예를 들어, 유로화 선물 1계약(계약규모: 125,000유로)를 1.1300에 매수하였고, 유로화 선물의 만기가 2017년 6월 16일이라면, 만기일까지 유로화 선물 계약을 보유할 경우 거래자는 $141,250(125,000유로 x $1.3500/1유로)를 실제 인수 받아야 합니다. 따라서, 실물이 인수되는 위험을 피하려면 늦어도 만기일 당일 장마감 전까지 보유하고 있는 선물계약을 반드시 청산해야 합니다. 그러므로, 거래자는 거래할 종목의 만기일이 언제인지를 반드시 숙지하고 실물인수를 받지 않도록 주의해야 합니다.
  • 당사는 만기일에 고객의 실물인수를 방지하기 위해, 만기도래 종목을 보유한 고객에게 미리 통보하고 직전 영업일 장 마감 1시간 전까지 반대매매를 집행하고 있습니다.
{"type":"list","settingName":"list","content":[],"img":"","theme":"none list-bul-01"}

해외선물의 거래구조

해외선물의 거래구조 안내
{"type":"image","settingName":"image","image":{"position":"Left","alt":"해외선물의 거래구조 안내","mobileSize":true,"gap":{"top":"0","right":"0","bottom":"0","left":"0"},"sizeType":"original","originalWidth":884,"originalHeight":115,"width":"884","height":"115","widthUnit":"px"},"setting":{"useCaption":false,"maintainRatio":true,"useMap":false,"map":{"type":"circle","coords":"50,50,10","link":"#","alt":"test"}},"backgroundColor":"Not Specified","theme":"none none"}
해외선물의 거래구조 안내
{"type":"image","settingName":"image","image":{"position":"Center","alt":"해외선물의 거래구조 안내","mobileSize":false,"gap":{"top":"0","right":"0","bottom":"0","left":"0"},"sizeType":"custom","originalWidth":180,"originalHeight":366,"width":"180","height":"366","widthUnit":"px"},"setting":{"useCaption":false,"maintainRatio":true,"useMap":false,"map":{"type":"circle","coords":"50,50,10","link":"#","alt":"test"}},"backgroundColor":"Not Specified","theme":"none none"}
{"type":"layout","settingName":"layout_1","ratio":[100],"changeMobileLayout":false,"changeMultiLayout":"","useMultiLayout":false,"usingSectionPadding":true,"theme":"none box style2"}
  • 국내의 모든 증권/선물사들은 해외거래소의 회원자격을 갖춘 해외FCM을 통해서 해외선물 중개 서비스를 제공하고 있습니다.
  • 당사는 안정적이고 신뢰할 수 있는 해외 FCM을 통해 해외선물 중개 서비스를 제공하고 있습니다.
{"type":"list","settingName":"list","content":[],"img":"","theme":"none list-bul-01"}
{"type":"layout","settingName":"layout_1","ratio":[100],"changeMobileLayout":false,"changeMultiLayout":"","useMultiLayout":false,"usingSectionPadding":false,"theme":"none"}